一德早知道2016年10月19日宏观数据：隔夜重点数据/世纪回顾1.中国9月新增人民币贷款(亿元），前值9487，预测值10000，公布值12200。2.中国9月社会融资规模(亿元），前值14700，预测值13900，公布值。3.中国9月M0货币供应同比，前值7.4%，预测值7.3%，公布值17200。4.中国9月M1货币供应同比，前值25.3%，预测值24.5%，公布值24.7%。5.中国9月M2货币供应同比，前值11.4%，预测值11.6%，公布值11.5%。6.英国9月CPI同比，前值0.6%，预测值0.9%，公布值1%。今日重点数据/世纪回顾1.10:00: 中国9月规模以上工业增加值同比，前值6.3%，预测值6.4%。2.10:00: 中国9月社会消费品零售总额同比，前值10.6%，预测值10.7%。3.10:00: 中国9月城镇固定资产投资(今年迄今)同比，前值8.1%，预测值8.2%。4.10:00: 中国三季度GDP同比，前值6.7%，预测值6.7%。5.16:30: 英国9月失业金申请人数变动（千人），前值2.4，预测值3.2。6.20:30: 美国9月新屋开工（万户），前值114.2，预测值117.5。7.22:00: 加拿大10月19日当周加拿大央行利率决策，前值0.5%，预测值0.5%。【肖利娜】品种简评：金融期货期指：周二，期指三主力大幅上扬。截止收盘，IF1610上涨1.20%，IH1610上涨1.42%，IC1610上涨1.37%。从行情上看，周二市场出现阳包阴大反转，指数上方再度面临年线和3100点整数关。若今日市场选择上攻年线和3100点，则需密切关注成交量变化，若成交量较弱，则可盘中高抛。近期大重组热点表现较为活跃，若能持续，则有望引领市场。从盘面上看，昨日的亮点主要就是国企混改和高铁，高铁的上扬或与国家加强基础设施建设有关。操作上，建议投资者密切关注量能变化，若指数选择上攻且成交量明显放大，可逢低布多；若量能不济，则可轻仓高抛。【陈畅】期债：昨日9月信贷、融资数据公布，数据超预期增长，从债市走势来看，中长期国债收益率仅小幅上行。资金面昨日出现明显的紧张现象，14天回购利率上涨44BP，考虑近期MLF和OMO到期量，昨日央行进行6M和1Y期MLF共4620亿。资金面的紧张和信贷融资数据的超预期增长，本应利空债市。但注意到9月地方债发行缩量，加上委贷、信托贷款后企业中长期融资增长在于其之内，而10月随着房地产限购措施的开始，预计后期中长期贷款仍将回落，债市短期的逻辑并未改变，前多可继续持仓。【刘晓艺】 黑色品种焦炭(J1701)/焦煤(JM1701)：夜盘煤焦继续高位上行。现货报价本月第三次上调，钢厂焦炭库存基本在7天左右，低于历史同期水平，同时也处在历史低位，补库周期仍在进行支撑目前焦炭价格，焦煤方面，由于1月份就迎来农历春节，矿上放假时间提前，再加上矿上存煤少，因此今年钢厂和焦化厂普遍要进行冬储。但钢厂目前逐步陷入亏损状态，后期关注钢厂限产情况，操作上，短期可继续尝试低位多单。【窦洪真】动力煤(TC1701)：动煤高位盘整，期货目前仍贴水现货幅度缩小至30左右。政策方面，发改委对部分先进产能放松276限制，意在稳定煤价，后期供应将有所回升。但冬季用煤高峰将近，电厂库存仍在相对低位，如果供应量不能预期，那么煤价仍是易涨难跌。操作上，逢低试多。【窦洪真】有色金属沪铜（CU1612）:国际原油冻产的执行力受到怀疑，原油价格缺乏持续反弹动力，使铜价受到这方面的支撑正在减弱。昨日沪铜主力收于37400元，总持仓减少1.3万吨，期市缺乏指引整理中。现货方面上海升水30-140元，成交整体不温不火。金九银十行情接近尾声，铜市供应偏富裕的基本面没变，铜价前期反弹高点很难再突破，但要打破中期以来筑底震荡区间还需要积累，因此铜价暂时不过分看低，策略上依然等待短线反弹再做空为主。【李金涛】沪铝（AL1612）：近日铝市消息面平淡，产业供需整体还算平稳，只是在铝锭现货低库存和运输环节还稍显紧张情况下，短期市场利空因素不明显。现货市场，上海成交价13230元/吨左右与上一日持平，换月后相对当月升水260-280元，与之前保持一致。现货的平衡运行，将稳定近两日市场的情绪，铝价回调空间亦或有限。铝价行至高位上下两难，预计将震荡蓄势一段时间以待消息指引。【李金涛】沪锌（ZN1612）：商务部数据显示，中国9月份对外直接投资1062.9亿元，同比增长56.9%。1-9月份对外直接投资8827.8亿元，同比增长53.7%，国内经济数据近期表现较好，宏观压力减轻，带动金属价格反弹。昨日沪锌开盘于18050元/吨，整日向上运行，一路走高至日均线上方，冲高至18280元/吨，夜盘小福回落，收盘18160元/吨。行业方面，据连云港检验检疫局统计，今年前三个季度连云港进口锌矿38.39万吨、2.18亿美元，同比大幅下滑57.75%和60.51%，其中货重仅为去年同期四成。从今年前三个季度的进口情况、历年进口的数据和国内外锌矿市场的需求环境来看，连云港锌矿进口形势在短期内难有明显改观。原料供给偏紧形式依旧。目前沪锌延续小幅反弹，但整体高位震荡格局不变，近期或试探上方1.85万一线阻力，多头风险较大，建议多单持有者适当减仓。【张圣涵】沪镍（NI1701）：人民币新增贷款以及社融规模均超预期但M2货币供应不及预期，上证指数放量收涨，沪镍主力合约1701窄幅震荡后整日下跌0.44%。现货方面，期镍维持低位窄幅震荡，现货升水小涨，市场俄镍报价积极性较上周稍有好转，部分贸易商将仓单转为现货，金川公司下调出厂价至81000元/吨，贸易商高升水出货积极，价格下跌，下游有所采购，整体成交一般。行业方面，印尼政府或计划在其国内开设不锈钢工程，印尼出口自中国镍矿未来或下降，四季度大量工程的完成开始使用大量的不锈钢，另外16年底在镍电池需求上会有所增加，这些需求增长中期支持镍价上涨，建议投资者逢低多单入场，严格止损。【谷静】农产品鸡蛋（JD1701）：鸡蛋现货继续稳中有落，昨日鸡蛋期货受情绪影响急涨，3550以上是前期平台高点位置，在1701合约运行期内算中枢以上位置，此时做空可以静静等待，多头不会过于放肆。【易乐】能源化工原油：伊朗油长表示计划在四年内实现原油产量达428万桶/日，凝析油产量达到100万桶/日，消息公布后油价直线下跌；尼日利亚计划12月把产量从当前的180万桶/天提高至220万桶/天；EIA公布月度钻井效率报告，预计11月美国原油产量减少3万桶/天；我们认为即使冻产，四季度OPEC供给亦难以有效收缩，但四季度非OPEC原油产量将持续下滑，加之中美印需求向好，油价有较强支撑；油价在冻产炒作和中美印需求提升阶段仍有上行空间，回调做多为主。【陈通】塑料/PP（L1701/PP1701）：LLDPE石化报价稳定，中油华北9400，中石化华北9100；神华竞拍全部溢价成交，天津9105；华北市场价稳定，天津报9100；CFR远东1149-1151；乙烯CFR东北亚1069-1071；1701合约收盘9495，+250，基差-390。PP石化报价稳定，中油华东8200，中石化华东8100；神华竞拍良好，宁波7890；华东市场价格暂稳，宁波8050-8250；CFR远东959-961。丙烯CFR中国889-891。1701合约收盘价7822，+220，基差68。整体来看，塑料现货价格持稳，期价收大阳，基差升水程度加大；聚丙烯现货持稳，期价收大阳，基差贴水收窄。短期内聚烯烃仍有上涨空间，可逢低试多，但不追涨。跨期套利可多1空5。跨品种套利四季度可多L空PP。【任宁】甲醇（MA1701）：CFR中国252—254美元/吨，0；江苏2210—2220，+18；宁波2280-2290，-5；华南2270—2320，+45；山东2140-2280，+5；河北2190-2350，+30；川渝2250-2600，0；陕西2150-2200，0；内蒙2180-2200，0；甲醇1701合约收盘价2250，+14，基差-75；一五价差+35，-9.目前甲醇市场需求稳定供给偏紧，主要受下游补货、国内减产等方面影响，价格在国内成本及进口成本推动下上涨，下游利润有所恶化但未有降负迹象，总体看市场供给面仍然向好，预计后期价格维持震荡或继续走强。【胡欣】PTA (TA1701)：PTA现货较上一日上涨（海岩指数4646，+21）.期货收阳。PX804美元，折合PTA现货加工费420元左右。PTA9月紧平衡，10月份有大装置检修（目前逸盛恒力装置轮休（逸盛225，恒力220今日重启））随后逸盛大连375万吨可能检修，上周末三房巷120万吨检修两周，而下游聚酯处于旺季高开工，PTA约去库存20万吨左右；但后期在集中检修完成后装置将陆续重启，供给压力将加大。中长期操作上继续维持逢低做多思路，短期期货上涨后不追涨（需要提防产业资金高位套保）。【郑邮飞】PVC (V1701)：现货主流市场价格暂稳，5型电石料华东本地价7030-7130，-20；华南7180-7280，0；华北6750-6850，0；西北出厂价6350-6450，0；电石价格2660-2710；乙烯法华南7400-7500，0；乙烯CFR东北亚1069-1071，0。01合约收6500，+75，基差680，持仓日增2442手。总体来看，电石价格上涨，运输费增加，社会库存低等多种利好因素促进现货价格飞涨后暂稳，然而基差贴水较大利好于期价的一路攀升。近期检修装置较少，供应端压力将逐步凸显；PVC价格的一路上涨压缩下游利润，需求端观望心态为主；中长期来看价格上涨动力减弱。技术面看，01合约收十字星线，暂稳6500，上行压力会有所增加，暂行观望。1701合约可逢低做多。【张丽】沥青（BU1612）：沥青主流价华东1750，山东1650，华南1800；华东个别炼厂调涨。韩国CFR华东200美元/吨，泰国CFR华南230美元/吨。1612收1770，-6，-0.34%，华东基差-20。供应端中海油湛江临时检修，计划25日复产。北方需求逐渐收尾，南方需求释放尚稳。10月后市现货稳中偏弱是大概率事件，期货缺乏上行动力，12合约中线宜逢高沽空。另外关注原油走势，若原油突破6月高点向上，则对沥青形成一定利好。【王佳瑶】免责声明：一德期货早知道信息，仅供参考，不直接构成投资建议，投资者据此进行投资与我公司和分析师无关，信息来源一德期货、wind资讯，版权仅为一德期货有限公司所有，未经许可，不得转载。